Silikon Vadisi bankasının çöküşü hızlı ve acımasızdı ve dünyanın çoğu bundan sonra ne olacağını merak ediyordu. Silikon Vadisi’ne ve yeni girişimlere odaklanan halka açık tek banka olarak, çöküş hem teknoloji hem de finans sektörlerini etkiledi.
Sektörün bulaşmasından korkan ABD Merkez Bankası, Hazine Bakanlığı ve Federal Mevduat Sigortası Corp. hafta sonu müşteri mevduatlarını korumak ve bankacılık sistemine olan güveni artırmak için hızlı hareket etti. ABD tarihindeki en büyük ikinci banka iflası hakkında şu anda bildiğimiz her şey burada:
Silikon Vadisi Bankası Nasıl Çöktü?
8 Mart’ta bankanın ana şirketi SVB Financial Group, portföyünden 21 milyar $ değerindeki menkul kıymetleri 1.8 milyar $ zararla ve mali durumunu desteklemek için 2.25 milyar $ değerinde yeni hisseler sattığını duyurdu. Bu, müşterilere paralarını bankadan çekme talimatı veren Peter Thiel gibi önde gelen risk sermayedarlarını korkuttu.
Sadece iki gün sonra, yeni sermaye artırma veya bir alıcı bulma çabaları durduruldu ve SVB, bankacılık sektörünü sarsacak şekilde tasfiye altına alındı.
SVB’nin çöküşü mevduat sahipleri için ne anlama geliyor?
Mali sistemin sağlığı inceleme altına alınırken ABD, diğer mali kurumlara hücumu engellemek için tüm SVB mudilerinin parasını tam koruma sözü verdi. Bu, hesaplarında 250.000 dolardan fazla – tipik olarak sigorta ödemeleri eşiği ve bankanın yurt içi mevduatlarının neredeyse tamamı – bulunanlar için özellikle endişe vericiydi. Hükümet, müşterilerin 13 Mart’ta nakit paralarına erişebileceklerini ve vergi mükelleflerinin eylemden kaynaklanan herhangi bir kayıptan sorumlu olmayacağını söyledi.
Salgın diğer bankalara sıçrar mı?
SVB’nin iflas etmesinin ardından, diğer bazı bölgesel borç verenlerin hisseleri bulaşma korkularıyla sert bir şekilde düşerken, üst düzey bir Hazine yetkilisi diğer bankaların da SVB ile benzer durumda olduğu konusunda uyardı. Pazar günü, Fed sadece mudilerin parasını koruyacağını duyurmakla kalmadı, aynı zamanda nakit sıkıntısı çeken bankalara kısa vadeli kredi vermeleri için daha kolay koşullar sağlayacak bir acil kredi programı duyurdu.
Peki Silvergate ve Signature’a ne oldu?
SVB geçen hafta harabe halindeyken, diğer iki kredi veren kuruluş hayatta kalma mücadelesi veriyordu. Silvergate Sermaye Corp. ve Signature Bank, kripto dünyasıyla olan bağlarının kurbanı oldu. Silvergate, FTX’in düşüşüyle tetiklenen kripto endüstrisinin erimesi bankanın mali gücünü aşındırıp hisselerini sert bir şekilde düşürdükten sonra operasyonları kapatacağını ve tasfiye edeceğini duyurdu. Ve Signature, Cuma günü bir dizi mevduat çıkışının ardından Pazar günü New York eyaleti düzenleyicileri tarafından kapatıldı. Mevduat sahipleri burada SVB ile aynı korumadan yararlanırlar.
Şimdi SVB’ye ne olacak?
Tüm zamanların en büyük ikinci ABD bankası iflasının ardından -sadece 2008 küresel mali krizi sırasında Washington Mutual’ın ardından- SVB’nin varlıkları Federal Deposit Insurance Corp. tarafından açık artırmaya çıkarıldı. Müzayede Pazar günü sona erecekti. Teklif veren olup olmadığı henüz bilinmiyor.
Fed bundan sonra ne yapacak?
Fed Başkanı Jerome Powell’ın, birdenbire daha az olası görünen faiz artırımlarının hızında yenilenen bir hızlanma için kapıyı açmasının üzerinden bir haftadan kısa bir süre geçti. Yatırımcılar şimdi, Fed’in mali yüke ilişkin endişelerini enflasyonu düşürme arzusuyla dengelediğinden, mali sistemdeki şokların beklenenden daha küçük bir faiz artırımının habercisi olacağına bahse giriyor.
Yurtdışında SBV’nin çöküşünün etkisi ne oldu?
Hükümet güvenceleri ABD bankacılık sektörüne biraz nefes aldırmış olsa da, dikkatler bankanın küresel ayak izine çevriliyor. Birleşik Krallık yetkilileri, daha fazla ayrıntı vermeden mevduat sahiplerine, şirketlerin çalışanlarına ödeme yapmasına ve nakit akışı yükümlülüklerini yerine getirmesine yardımcı olmak için anında destek sağlayacaklarını belirtti. SVB’nin Çin’deki ortak girişimi SPD Silicon Valley Bank Co. da yerel müşterilere operasyonların bağımsız ve istikrarlı olduğunu hatırlatarak onları rahatlatmaya çalıştı.
Küresel piyasalar ABD’nin hamlelerine nasıl tepki verdi?
ABD hisse senedi vadeli işlemleri %1’den fazla yükseldi ve ABD’nin mevduat sahiplerini durduracağı ve bankacılık sektörünü destekleyeceği haberleriyle Hazine tahvilleri yükseldi. Dolar düşerken yen güçlendi ve yatırımcılar kargaşadan kaçarken altın yükseldi.
